環(huán)保訂單開始逐季放量 下半年迎主題性投資機(jī)會

　　【中國環(huán)保在線 市場行情】在政策業(yè)績雙向利好的背景下，下半年，“十三五”規(guī)劃、央企改革、土壤污染防治行動計劃等都會給環(huán)保板塊帶來政策驅(qū)動型主題性投資機(jī)會。多家券商表示，在國內(nèi)對環(huán)境保護(hù)日趨嚴(yán)格、全面加強(qiáng)大氣、水和土壤治理工作的前提下，冬奧會期間的環(huán)境保護(hù)將備受重視，屆時會涌現(xiàn)一系列的機(jī)遇。　　8月3日，環(huán)保部發(fā)布2015年上半年環(huán)境污染防治工作綜述。文章提到，繼“大氣十條”、“水十條”相繼發(fā)布后，被稱為“土十條”的《土壤污染防治行動計劃》即將出臺，環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃藍(lán)圖正在抓緊制定中。
　　
　　預(yù)計“十三五”規(guī)劃包含以下內(nèi)容：(1)實施三大行動計劃，分區(qū)域分流域持續(xù)改善環(huán)境質(zhì)量仍將成為十三五規(guī)劃首要任務(wù)，其中VOC、超低排放、清潔煤利用、秸稈焚燒發(fā)電仍將是各個區(qū)域重點；監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)體系將繼續(xù)完善，未來將充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)推動環(huán)境監(jiān)管新模式轉(zhuǎn)型。(2)總量控制及質(zhì)量改善并重，預(yù)計分行業(yè)深入推進(jìn)治污節(jié)能減排；VOC治理、全面整治小鍋爐，以及造紙、印染水污染治理、城鎮(zhèn)污水收集處理系統(tǒng)、農(nóng)村水務(wù)PPP是重點。(3)重金屬和危險廢棄物是固廢領(lǐng)域治理重點。(4)投資增加幅度大，環(huán)保產(chǎn)業(yè)值得期待。
　　
　　面對頻頻傳出的利好，不少機(jī)構(gòu)也看好環(huán)保行業(yè)的后市。
　　
　　維爾利、清新環(huán)境、節(jié)能風(fēng)電、中電環(huán)保、東江環(huán)保等節(jié)能環(huán)保公司也已公布半年報業(yè)績。平均業(yè)績增速在45%，在A股全行業(yè)中位居前列。分板塊來看，固廢、水處理、大氣、監(jiān)測、生物質(zhì)板塊繼續(xù)延續(xù)高增長狀態(tài)，增速均在45%以上，大氣、生物質(zhì)板塊增速在60%以上。
　　
　　從新環(huán)保法正式實施以來，更加細(xì)化的環(huán)保政策正在加快落地。上半年“水十條”政策落地，帶來了行業(yè)萬億元級別的行業(yè)投資浪潮，加上PPP政策的推行，水處理行業(yè)上半年廣泛受益，行業(yè)訂單開始逐季放量，業(yè)績逐步釋放。
　　
　　2015年下半年環(huán)保板塊不缺主題型投資機(jī)會。近期關(guān)注冬奧會對大氣治理及監(jiān)測板塊驅(qū)動形成的短期投資機(jī)會，下半年則聚焦“十三五”規(guī)劃、央企改革、土壤污染防治行動計劃、PPP帶來的政策驅(qū)動型主題性投資機(jī)會。根據(jù)國泰君安策略團(tuán)隊觀點，市場在震蕩重建過程中需要選擇業(yè)績明確、微觀結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯改善（充分換手）的標(biāo)的。環(huán)保政策驅(qū)動、以及企業(yè)訂單和業(yè)績兌現(xiàn)已從2015年半年報高增長中有所體現(xiàn)。
　　
　　A股市場有“六絕七死八活”之股諺，意思是經(jīng)過6、7月的調(diào)整，8月的市場有望復(fù)蘇，我們同樣期望，環(huán)保股能在8月的復(fù)蘇中一路上揚。
　　
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