政策暖風有望繼續吹拂 大環保板塊或迎爆發增長

　　【中國環保在線 市場行情】十三五規劃編制工作已經啟動，全面部署生態文明建設文件出臺，以及PPP等，未來一段時間內鼓勵政策有望繼續出臺，政策暖風料將持續吹，繼續看好行業中長期發展，維持行業看好評級。　　環境保護十三五規劃編制工作已經啟動，規劃將以環境質量改善為核心，氣水土三大環境戰役將推進實施，據環保部規劃院測算，預計十三五期間環保投入將上升到每年兩萬億左右。
　　
　　此外，財政部、發展改革委、人民銀行《關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見》已經國務院同意批復。中央5月出臺全面部署生態文明建設的文件后，環保政策力度也有望加碼。財政部經建司副司長孫志稍早就曾表示，“下一步財政部將重點加大對大氣、水、土壤污染治理的支持力度。”據了解，“土壤十條”有望在下半年出臺。
　　
　　從政策層面看，未來一段時間內鼓勵政策有望繼續出臺，政策暖風料將持續吹入水務PPP模式中。隨著政府部門對環境保護重視程度的不斷提升，未來在用水、節水、治水方面的建設和監控會大大加強，水污染治理板塊將迎來發展機遇，也為污水處理概念股帶來上漲契機。
　　
　　業內專家表示，這意味著諸如環保、水利、交通、能源等一系列公共服務建設將全面引入PPP推廣模式。在PPP模式的推廣中，國家在環保上的改革動作大，從之前的“水十條”到現今的PPP模式批復確認，環保領域很可能成為PPP推廣的排頭兵，尤其是水務板塊的投資機會應當重點關注。
　　
　　在PPP大額訂單集中釋放的背景下，環保公司大額融資需求顯得極為迫切，能在股東背景上優化爭取更多的項目更是錦上添花。根據統計，超過20家環保公司在過去9個月里公布再融資規劃或已經正在進行中，預計超過8-10家公司或即將籌劃再融資方案。2015年以來多家環保A股上市公司的PPP項目協議落地，使得PPP模式儼然成為當下環保領域火熱的股價催化劑。
　　
　　公司方面，國中水務是國內A股市場為數不多的擁有完整產業鏈的綜合水務環保上市公司，既有穩定的水務項目建設和運營業務，也有高附加值的水處理設備及工程業務；興蓉投資是集污水處理、供水、固廢業務于一身的水務環保運營；萬邦達是國家節能減排、水資源綜合利用的環保企業。
　　
　　綜上，繼續看好行業中長期發展，維持行業看好評級。建議持續關注水十條政策及PPP模式推動下的水處理產業鏈投資機會，優選核心競爭優勢突出、加快擴張布局的成長性個股，推薦首創股份、維爾利和津膜科技大氣十條深入推進，多個重點行業完成排放標準制訂，石油煉制、石油化工、合成樹脂等行業特征污染物揮發性有機物VOCs納入控制范疇，VOCs治理將加快推進，相關監測類個股有望先受益，推薦雪迪龍。
　　
　　仔細觀察滬深大宗交易平臺發現，目前有大資金緊盯大環保板塊。
　　
　　截至上周五，雪迪龍、碧水源、上海電氣、億緯鋰能、聯建光電、六國化工等大環保概念股大宗交易頻繁。5月14日，當天共有67只個股發生116筆大宗交易，其中大環保概念股攬下21席，交易頻繁的個股集中在應流股份、京運通、六國化工、聯建光電、鴻利光電、億緯鋰能這6只個股，共計成交15筆，合計成交量達到52074.53萬元，占比達8.13%。與此同時，5月11日和12日，中金上海淮海中路證券營業部分別買入雪迪龍13310萬和21448萬；5月14日，中金上?；春Ｖ新纷C券營業部、銀河證券北京中關村大街營業部和中信證券武漢建設大道營業部連續買入大環保概念股六國化工，期間共出現4筆交易，累計耗資約1.47億元，成交價為12.31元，較當日二級市場均價折價7.02%。據此，市場進入震蕩周期，大環保板塊中長期受益于國家政策，以QFII為首的機構資金選擇該板塊建倉，或對投資者具有一定的指導意義，建議持續關注。