環(huán)衛(wèi)服務千億市場大幕開啟 2020年或達2000億

　　【中國環(huán)保在線 環(huán)衛(wèi)清潔】利好政策催化，千億環(huán)衛(wèi)服務空間大幕開啟，在政府環(huán)保壓力大、執(zhí)行力不足等多重壓力倒逼下，相關企業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級。業(yè)內(nèi)預計，2020年環(huán)衛(wèi)市場空間有望2000億元，復合增長率達10%。　　
　　本文為環(huán)衛(wèi)行業(yè)深度思考系列之一：環(huán)衛(wèi)服務千億空間市場化大幕開啟。文章主要分為三部分：一、大空間、低滲透、政策催化，環(huán)衛(wèi)服務千億空間加速市場化；二、海外經(jīng)驗：市場化、全產(chǎn)業(yè)鏈布局、集中度高，孕育千億市值大公司；三、以史為鑒:環(huán)衛(wèi)服務行業(yè)有望全面爆發(fā)。
　　
　　低滲透、政策催化，千億環(huán)衛(wèi)服務空間加速市場化
　　
　　多重壓力倒逼，千億環(huán)衛(wèi)服務市場亟待轉(zhuǎn)型升級
　　
　　環(huán)衛(wèi)服務市場空間超過千億。我們測算15年我國城市道路清掃、垃圾清運、公廁管理市場規(guī)模分別達920億元、180億元和150億元，合計達1250億元。未來隨人口增長、城鎮(zhèn)化率提升及交通基礎設施擴建導致環(huán)衛(wèi)服務范圍拓展及質(zhì)量提升、環(huán)衛(wèi)單價上漲，2020年環(huán)衛(wèi)市場空間有望2000億元，復合增長率達10%。
　　
　　環(huán)衛(wèi)市場化的驅(qū)動因素我們認為有：
　　
　　政府環(huán)保壓力大、執(zhí)行力不足。政府過去環(huán)衛(wèi)投資不小，但效果不好，現(xiàn)在面臨財政、環(huán)境壓力，有意愿交給的社會資本?
　　
　　社會資本進入意愿較強。社會資本可以通過提升機械化率，降低人工成本，投資智慧環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)提升精細化管理，較長的特許經(jīng)營年限也給社會資本增加機械化投入提供保障(過去1-3年合同制下環(huán)衛(wèi)公司是不愿意投入設備的)，社會資本愿意進入環(huán)衛(wèi)領域。環(huán)衛(wèi)機械化提升后，環(huán)衛(wèi)不再是“臟累差”的工作，年輕人有動力進入該行業(yè)，解決老齡化等問題。
　　
　　政府環(huán)衛(wèi)部門承受財政投入、環(huán)境評價等多方壓力。傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)模式下，政府環(huán)衛(wèi)部門負責城市環(huán)衛(wèi)的投資、建設、運營、監(jiān)管等，既當“裁判員”，又當“運動員”。同時，運營隊伍缺乏投融資能力和技術研發(fā)能力，技術升級改造進展緩慢。由此造成城市市容“臟亂差”現(xiàn)象，環(huán)衛(wèi)管理水平、作業(yè)水平都很低。另外，地方財政收入增長乏力，15年財政支出大幅增長，地方財政面臨較大壓力。
　　
　　環(huán)衛(wèi)工人工資福利水平低，老齡化嚴重。我國環(huán)衛(wèi)工人普遍工資較低，在很多城市僅略高于低工資水平，其行業(yè)大部分工作還停留在“臟亂差”的階段，缺乏吸引力，新進入者較少，環(huán)衛(wèi)工人老齡化嚴重。據(jù)統(tǒng)計，我國環(huán)衛(wèi)工人中60歲以上的老人占比超過20%，現(xiàn)在環(huán)衛(wèi)工人的年齡結構難以為繼。
　　
　　人力成本快速上升，機械化水平亟待提升。我國城鎮(zhèn)就業(yè)人員工資從2005年的不到2萬元/年上漲到2014年的5.6萬元/年，人力成本實現(xiàn)翻倍增長，人力成本大幅增長給環(huán)衛(wèi)帶來較高的成本負擔，也推動行業(yè)“機器換人”的發(fā)展。過去幾年我國環(huán)衛(wèi)機械化率提升較快，機械化清掃率從2006年23%提升到2014年的50%，但是相比于歐美發(fā)達國家80%左右的機械化率，我國環(huán)衛(wèi)機械化率仍有較大提升空間。
　　
　　市場滲透率不足15%處于成長初期，政策加速市場化進程
　　
　　環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場滲透率不足15%，預計未來有望快速提升至60%以上。我國環(huán)衛(wèi)行業(yè)類似于美國1990s初期，除少數(shù)大城市外，絕大部分地區(qū)的環(huán)衛(wèi)服務完全由政府提供，市場滲透率不到15%。參照美國經(jīng)驗，我國環(huán)衛(wèi)服務市場化程度有望提升至60%以上。環(huán)衛(wèi)行業(yè)目前處于成長初期，將迎來快速增長的黃金時期。
　　
　　為提升環(huán)衛(wèi)服務質(zhì)量、效率，市場化改革政策加速推進
　　
　　國家層面上，12年十八大政府工作報告明確我國服務型政府定位，公共服務市場化改革大幕全面開啟；隨后出臺的《關于政府向社會力量購買服務的指導意見》、《政府購買服務管理辦法(暫行)》，進一步為公共服務市場化提供政策支持。?地方層面上，已有上海、福建、北京、天津、江西等多省市出臺政策將環(huán)衛(wèi)作業(yè)推向市場，例如15年1月江西省住建廳《江西省城鎮(zhèn)環(huán)境衛(wèi)生市場化作業(yè)監(jiān)管(暫行)辦法》指出，全省全面推進環(huán)衛(wèi)作業(yè)向社會購買服務，將清掃保潔、公廁管理、垃圾清運推向市場，并規(guī)定50萬元以上環(huán)衛(wèi)項目須公開招標。
　　
　　隨政策推進，一大批環(huán)衛(wèi)作業(yè)市場化項目正加速落地。例如，15年1月以來，升禾環(huán)保、深圳玉禾田、北京環(huán)衛(wèi)工程集團、福建龍馬環(huán)衛(wèi)及啟迪桑德相繼簽約多個環(huán)衛(wèi)服務項目，金額達15.03億元。隨改革不斷深化，未來預計將有更多省市的環(huán)衛(wèi)作業(yè)市場化政策出臺，加速推進環(huán)衛(wèi)服務項目市場化進程。
　　
　　海外經(jīng)驗：市場化程度高、集中度高，孕育千億收入大公司
　　
　　環(huán)境標準提升推動美國環(huán)衛(wèi)服務快速市場化，行業(yè)集中度較高
　　
　　填埋場標準提升，實現(xiàn)市場化。在美國垃圾主要處理方式是填埋(美國垃圾填埋占比1990年為69%，2014年為54%)，91年美國環(huán)保署(EPA)頒布一系列固廢管理標準。固廢終端處理建造和運營要求大幅提升，美國填埋場數(shù)量減少3/4，社會資本運營的填埋場數(shù)量占比從1984年的17%提升至2004年的83%。
　　
　　成本壓力倒逼政府環(huán)衛(wèi)服務市場化。受提標改造影響，85-95年期間美國垃圾填埋場傾倒費從18美元/噸漲至50美元/噸，為控制財政支出成本，市政部門逐漸將垃圾收運等環(huán)衛(wèi)業(yè)務對社會進行公開招標。環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場化程度從88年的15%迅速提升至92年的65%，并在97年達到70%。
　　
　　垃圾填埋業(yè)務具有規(guī)模效應，單位處理成本隨處理量增加而減少。日垃圾處理量200噸的填埋場，單位處理成本38美元/噸，日處理量1200噸的填埋場，成本可降至21元/噸。通過切入環(huán)衛(wèi)領域，終端處置企業(yè)可獲得持續(xù)穩(wěn)定的垃圾來源，降低處置運營成本和經(jīng)營風險。擁有終端處置能力的環(huán)衛(wèi)企業(yè)在參與環(huán)衛(wèi)項目競標時，具有更大的成本優(yōu)勢，提高環(huán)衛(wèi)業(yè)務競爭力。相對于行業(yè)內(nèi)業(yè)務類型單一的企業(yè)，固廢全產(chǎn)業(yè)鏈布局公司通過對收集、運輸、處置環(huán)節(jié)垃圾流的全程控制，可建立顯著競爭優(yōu)勢。美國大的3家環(huán)衛(wèi)公司W(wǎng)aste Management、Republic Services和Waste Connections均為固廢全產(chǎn)業(yè)鏈布局。