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在日前召開的“2019中國環境上市公司峰會”上，以“國企進場與產業新格局”為主題的高峰對話，成為當天受關注的焦點。
高峰對話現場
做大這張“餅”
北大著名經濟學教授薛兆豐說，中國改革開放40年來比較重要的一條經驗，就是不斷地重新界定分餅的方式，從而決定了餅能做多大。環境產業顯然也是如此。近五年來，一方面響應國家號召，一方面看準環保市場，國企一直在加速進場，而以國企、央企等為代表的“大鱷”跨界者目前已經形成了一股強大的市場力量，它們正在改變著產業的分餅規則。
“對于國家來講，環境產業存在一個政策選擇的問題，就是讓誰參與到這個行業中來，可以整合資源把整個環保事業做好”，大岳咨詢董事長金永祥說。
“國有企業確實在環境治理方面發揮著越來越重要的作用。尤其是近幾年，環境治理迎來集中整治期，需要有大資源配置能力包括資金調度和資源整合能力的央企、國企來承擔這樣的任務。” 瀚藍環境總裁金鐸認為，存在即是合理。
2015年前后，三個“十條”發布，又趕上第二輪PPP熱潮，政策刺激加上模式的配合，產業的邊界一下子被打開，生態文明建設在不斷深入，產業發展的矛盾已經逐漸轉化為快速膨脹的市場需求與當前供給側能力不匹配之間的矛盾。這一時期，大型央企、地方國資等開始密集進場，包括中國電建、葛洲壩、中國中車、中國交建、中國石化、中信等等，它們主要投身在了流域治理、區域環境治理等市場。
過去環境項目邊界非常清晰，市場化程度也比較高，外資、民企以及國企都是參與主體，而流域治理、區域環境治理等一批項目推出市場，這類項目對資金、資源整合要求高，但技術邊界、商業邊界等并不清晰，市場化程度也低，但又必須要做。誰來做？“僅僅依靠產業自身成長起來的市場主體目前來看是承擔不了的，大型國企成為這一類項目的主要參與者”，金永祥說。
金永祥認為，國企參與到這種邊界不太清楚的項目中后，很明顯市場份額在呈幾倍甚至十幾倍的規模在擴大，而傳統環境企業也可以作為聯合體成員參與進去，總體來看，民企和外資的市場份額并沒有減少，未來，環境產業的市場化程度將極大提高，市場將更加開放、蛋糕會越來越大。
五年前，中國電建一頭扎進了水環境治理“大潮”，如今，水資源與環境已經成為中國電建著力聚焦的三大核心領域之一，它們的其中一個戰略目標就是成為“水資源與環境建設領域的者”。
中電建華東院華南區域副總兼環境生態院副院長余浩表示，以深圳為例，2016年至今，深圳在水環境綜合整治上的投入累計超千億，而從目前的格局來看這部分市場確實被國企主導，不過國企參與進來實際上也改變了深圳過去以民企為主導、多點治水的模式，實現了頂層設計、系統施治的治水新格局。“應該說現在整個環保領域里面，國企在水環境的大潮里做出了很重要的貢獻。”
除了各省市的水環境治理，長江是這兩年國家層面要花大力氣治理的流域。從開發長江到保護長江，這一重大歷史使命又落在三峽集團肩上。三峽集團也因此成為了2019年環境產業中受關注的國企之一。
作為三峽集團旗下的“長江大保護”實施平臺，憑借驕人的政治優勢、組織優勢、資金優勢，長江生態環保集團(簡稱“長江環保”)成立不到一年，已經有著常人所不能及的成長速度，截止11月底，長江環保的固定資產投資項目中標落地PPP項目總規模約200億，儲備項目總規模超千億。
長江環保集團規劃投資部負責人張田田講到，推動長江經濟帶發展戰略為生態環保產業的未來發展謀劃了廣闊空間。當前，束縛產業發展的核心問題是缺乏有效的政企溝通通道、系統的流域治理規劃以及科學的持續發展模式。產業要回歸理性，實際上是要實現環保產業上下游企業通力協作、優勢互補，打造共抓、共享、共擔的格局，共同履行社會責任、破解行業難題、實現協同發展。張田田說，“長江環保是名副其實的環保行業新兵，未來期待與行業內有更多的合作機會”。
根據三峽長江經濟帶試點城市估算，長江經濟帶水環境建設投資將超過2萬億。假若這一超大規模的系統工程在三峽集團、中節能以及前段時間剛剛加入的中廣核等“大塊頭”的推動下得以順利實施，對于產業而言，可以說是一大片真實的市場。
“中國的環境治理一定還是從現在的集中整治逐漸向更高質量發展、需求越來越多樣化轉變，大的發展趨勢一定可以容納下各類市場主體在發展中共生共融。這個市場空間是有的，而且是可以分層次、分不同領域的，其實對各方來講都是有危有機”，金鐸說。
“國企進場其實也能帶來規模化，通過規模化實現專業化，在這種情況下管理水平、技術水平、治理能力都會大大提高，這種進步會全面提升環境產業的效率”，金永祥認為，環境產業的進一步開放和效率的提高是一種歷史的趨勢，只要是歷史趨勢的，就必然會成為政策的選擇，將會給各類投資者帶來機會。對投資者來講，放棄原有的、固有的舒適區，主動去對接這個市場的機遇，解決時代給我們提出的難題，就會迎來比較大的發展機遇，反過來，如果保守固守原有的經營思路，可能會失去這一機會。
傳統環境企業思變
產業的前景無疑是光明的，不過落到每個企業的生存發展上，問題似乎又并沒有那么簡單。面對產業巨大的震動，“新入”國企又手握重金、資源豐富，傳統環境企業普遍的焦慮情緒還是在所難免。如何與“大塊頭”打交道，如何在市場爭得一席之位，如何提升利潤空間，很多問題撲面而來，競爭也變得越發激烈。
“很長時間以來，傳統環境國企擁有屬地、資本、政企關系等優勢，民企則善于創新、開拓而且靈活，它們從產業中逐漸壯大，一批像北控水務、首創股份、中節能、碧水源、桑德集團這樣的頭部企業誕生，在市場上保持著很強的競爭力。而新力量的進入，加劇了整個行業競爭和整合，無論對于國企，還是民企、外企，其實都需要重新去思考如何生存和保持優勢”，威立雅中國區副總裁/董事總經理黃曉軍表示。
早在2017年，在產業還處在高歌猛進的時候，作為行業者的北控水務提出了“生態戰略”，志在通過“共同構建生態體系，轉型為生態型企業”破局未來的發展路徑。一年之后，北控水務又在這一戰略基礎之上提出“雙平臺戰略”，即通過資產管理平臺與運營管理平臺，將金融業務打包放進資產管理平臺，該平臺追求低風險與收益率；公司主體則輕量化為專注水務資產運營的運營管理平臺，投資僅以戰略性投資為主。
“論資本，我們比不過央企，也比不過其他一些具有金融性質的國企，那我們的強項在哪里？我們認為，北控水務的核心競爭力是運營能力，運營才是真正能夠在當前市場上立足的一個根本出發點。”北控水務副總裁王助貧表示。
基于對自身的這一認知，2018年開始，北控水務實施的“雙平臺戰略”是脫“重”就“輕”的方式，一分為二后，“雙平臺”均實現了輕量化運作，能夠更好地適應PPP浪潮中快速擴張的需要。與此同時，北控水務還加強了與產業各方的生態合作，建立自己的生態圈。
“在'長江大保護'中，北控水務與三峽集團在股權、技術、商業模式等諸多層面開展了很好的合作，資本層面由三峽牽頭，運營層面則由北控水務來牽頭。我們并沒有依附于誰，而是希望用自身的優勢鏈接產業上下游，通過生態戰略實現共贏，行業往前健康發展”，王助貧表示。
北控水務總裁周敏在闡釋戰略升級的時候曾經說過，“在一個常態被打破，下一個尚未建立時，蘊藏著諸多機會和變數，這也正是戰略制定和調整的關鍵時刻。”顯然，作為行業先鋒軍，北控水務相較而言敏銳很多，而它們的戰略選擇總結起來可能有三個關鍵詞，就是“更輕”、“更專業”、“更生態”。
國企如此，民企如何？近一年多來，國企進場其實還有一個非常明顯的標志就是為民企紓困。根據商會粗略統計，發生在環境上市公司身上的國資入股事件已經超過20起，涉及的金額超120億。可以說，絕大部分遇挫的頭部民企都選擇加入了國家隊。這一輪下來，在2019環境企業50強的前20席中，國企已經占據了17席，其中一部分為混合所有制企業。
在中廣核環保產業有限公司總經理雷霆看來，“未來環境產業，好的商業模式一定是混合所有制。”曾經造就了產業——北控水務的混合所有制，也許會成為企業尋求突破的主流選擇之一，國企的優勢是做平臺，而民企具有很強的創新能力和活力，雙方是相互支撐的關系。而且在大的并購趨勢下，民營環保企業獨特的技術優勢還是非常明顯的。“多年企業發展深刻的體會就是，現在面臨的環境問題一定要用系統化的思維和好的商業模式去解決。國企、央企也有很多事情做不到，需要各種類型的企業來支撐整個產業的發展。”
“一個人迎著風走太難了，莫不如順著風，再找一個人結伴一起走。”錦江環境總經理張超的這句話似乎戳中了傳統頭部企業的心事，而實際上，與其他民企求生不同，錦江環境投身浙能集團的懷抱是未雨綢繆的選擇，是為了保持競爭優勢。
盡管如此，我們依然可以看到，不管是求生存，還是求發展，傳統環境企業，特別是民企的選擇背后是對宏觀形勢和自身發展的深思熟慮，也是為了企業的長遠發展。正如金鐸所言，焦慮是肯定的，不過國企民企間的合作也確實為整個產業保留了“火種”，避免了一些經驗豐富的環境治理團隊和成熟技術流失。
航天凱天環保科技股份有限公司常務副總裁周波平表示，國家對環保的定位相當大，盡管過去的環境治理已經有很大的成效，但是實際上真實有效的投資并不太多，其中核心的問題可能是目前產業主要是缺乏綜合環境服務商來“挑大梁”。“未來產業應該是綜合環境服務加專業化治理相結合的模式。綜合環境治理對總體，對負責任、大結構負責，對長遠負責。”
“面對內外環境壓力，環保企業的擴張背后一定是精細化的提升，這個過程之中必然有一些企業轉型或退出，提升專業能力，才能提升議價能力。現在的環境產業在穩定的經營收入這塊還沒有形成一個很大的池，還有很大的空間可以挖掘，我們跟威立雅比差距還很大”，雷霆表示。
有觀點認為，在新歷史條件下，產業將形成國有企業主導投資、民營企業專注細分市場技術的新格局。“各類企業要依靠自己的優勢做好自己的事情，然后在差異化發展中壯大自己的企業，同時也壯大行業。”黃曉軍這樣說道。
實際上，時代需求之下、國企進場之后，無論所有制的類型、規模大小，苦練內功、加強自身的管理水平，保持自身的技術優勢，通過技術創新和精細化的運營管理提升企業競爭力都不失為明智之選、當務之急。
原標題：國企進場催生怎樣的產業新格局
