金磚銀行鎖定中國 30億綠色債券噴涌襲來

　　【中國環保在線 市場行情】目前中國是大綠色債券市場。“中國綠債起步迅速，潛力巨大，2016年迄今中國市場的綠色債券規模達750億人民幣，占同期總規模的33%，是大的綠色債券市場。”在金磚銀行首期綠色金融債券投資者推介會上發言的中國人民銀行上海分行代表如是指出。
　　　　
　　“終利率可能在2.8-3.0%左右，主要是低風險、低收益，投資多少得看機構的資金成本，銀行的資金成本比較低，可能會投資較多，相比之下，券商資金成本高，投資就較少。”一名潛在機構投資者指出。
　　
　　7月12日，在金磚銀行首期綠色金融債券投資者推介會上，金磚銀行行長卡馬特宣布，將于下周一（18日）在中國境內銀行間市場發行30億元人民幣五年期綠色債券。此次發債是個總部在中國的金融機構發債，個金融機構在中國發綠債，也是時隔7年后重啟金融機構在中國發人民幣債。
　　
　　本期債券的預測利率為2.8%-3.6%。金磚銀行代表在推介會上表示，主要是對標國開行5年期債券。隨著交易的開始和投資者溝通，區間會收窄，7月18日發行當天會確定價格，繳款期為7月19日。
　　
　　金磚銀行已經聘請中國銀行作為牽頭主承銷商和簿記管理人，工商銀行、建設銀行、國家開發銀行、匯豐（中國）、渣打（中國）作為聯席主承銷商。
　　
　　目前中誠信和聯合資信給予金磚銀行AAA主權級評級，評級展望為穩定。金磚銀行副行長萊斯利·馬斯多普（LeslieMaasdorp）表示，該行和評級機構（標普、穆迪等）正在做非正式對話，希望未來獲得高評級。
　　
　　關于為何選擇中國作為地，副行長馬斯多普表示，比起其它成員國家市場，該行在中國的度更高；中國債市體量大；另外，相較其他幾個市場，中國的審批、取得許可的流程更快一些。
　　
　　資產端、項目端都要“綠色”
　　
　　馬斯多普在推介會上表示，金磚銀行的使命是為金磚國家、其他新興經濟體和發展中國家的基礎設施和可持續發展項目動員資源，作為現有多邊和地區性金融機構的補充，推動經濟增長和發展。
　　
　　“希望我們的資產端、項目端都可以體現綠色可持續發展這一宗旨，不過未來我們也計劃發行美元、歐元等傳統債券。”馬斯多普說。
　　
　　今年4月份，金磚銀行在華盛頓公布了首批貸款項目，規模為8.11億美元，支持包括巴西、中國、印度和南非四個成員國的項目，每年減少排放二氧化碳400萬噸。
　　
　　金磚銀行副行長祝憲表示，此次發債籌措到的資金將部分運用到上海的項目上。
　　
　　具體項目包括，為巴西國家經濟社會發展銀行提供3億美元等值人民幣援助貸款，支持巴西的600MW可再生能源項目，該項目可減少排放二氧化碳100萬噸。
　　
　　為中國上海臨港弘博新能源發展有限公司提供約合8077萬美元等值人民幣援助貸款，支持100MW的分布式太陽能項目，該項目可減少排放二氧化碳7.3萬噸。
　　
　　為印度卡納拉銀行提供總計2.5億美元等值人民幣援助貸款，支持500MW可再生能源電力裝機項目，該項目可減少排放二氧化碳81.5萬噸。
　　
　　還包括南非國家電力公司的輸電網絡，金磚銀行為南非670MW的發電傳輸生產線和500MW可再生能源發電的轉換提供1.8億美元等值人民幣援助貸款。這一項目能夠減少排放二氧化碳200萬噸。
　　
　　終利率估計2.8%-3%
　　
　　據悉，推介會吸引到了境內外許多機構投資者到場，比如東方證券、國泰君安、中銀、星展銀行、廣發銀行及人保資管等。
　　
　　潛在投資者認為2.8%-3.6%的預期利率區間太寬，“終利率可能在2.8%-3.0%左右，主要是低風險、低收益，投資多少得看機構的資金成本，銀行的資金成本比較低，可能會投資較多，相比之下，券商資金成本高，投資就會少。”一名潛在機構投資者表示。
　　
　　據氣候債券組織數據顯示，綠色債券發行量在2013年之后出現爆發式增長。2016年1月至今，的綠色債券發行總額為380億美元；2015年的發行規模為418億美元；2014年為365.9億美元。
　　
　　評級機構穆迪副總裁HenryShilling此前預測，如果2016年年內綠色債券發行規模能夠持續，則發行總額有望突破穆迪初預計的500億美元，并可能會達到700億美元。
　　
　　目前中國是大綠色債券市場。“中國綠債起步迅速，潛力巨大，2016年迄今中國市場的綠色債券規模達750億人民幣，占同期總規模的33%，是大的綠色債券市場。”在推介會上發言的中國人民銀行上海分行代表表示。
　　
　　此前中央財經大學氣候與能源金融研究中心主任、中國金融學會綠色金融專委會副秘書長王遙曾表示，今年年底，中國的綠色債券規模將會占到市場的一半以上。
　　
　　下一只或在印度發行
　　
　　在12日的推介會上，金磚銀行行長卡馬特表示，“我們首先在本土市場進行融資。目前對于新興國家而言匯率風險很大，所以用本幣籌資成本更低。我們期發行的是30億人民幣債券，計劃接下來發行更大規模的債券。”卡馬特說。
　　
　　金磚銀行副行長及風險官巴蒂斯塔此前在接受媒體采訪時表示，該行將探索在其他創始成員國市場發行債券，下一只可能是在印度發行本幣計價的債券，還包括俄羅斯、巴西等國家。另外還計劃會發行美元債券，將在下月獲得評級，預計在今年年底發行。該行還計劃吸納新成員，不過至少得等到明年；未來還可能向私營部門開放。
　　
　　卡馬特12日還透露，未來的目標是盡可能去做本幣和其他貨幣掉期，籌資貨幣和其他貨幣進行互換，以保證南部國家（發展中國家）獲得更低的融資成本。
　　
　　金磚銀行是由中國、俄羅斯、巴西、印度、南非五個金磚國家發起成立金融機構，于2014年7月15日成立，總部設在中國上海。該銀行是由主要新興市場國家發起建立的家多邊開發銀行，以支持基礎設施建設和促進可持續發展為宗旨。
　　
　　金磚銀行的五個創始成員國同比例出資并享有同等比例的投票權。注冊資本為1000億美元，500億美元的認繳資本，首期實繳資本100億美元已經在2016年1月到位。
　　
　　在大宗商品暴跌及美國啟動加息周期的影響下，新興市場國家的經濟在近陷入了低迷期，尤其是金磚銀行的成員國比如俄羅斯和巴西的情況比較糟糕。
　　
　　對此副行長馬斯多普表示，目前成員國確實面臨周期性的經濟挑戰，“中國今年經濟的預期增速為6.5%，這將會成為25年來低水平；巴西和南非等受大宗商品暴跌的嚴重拖累，只有印度強勁，預期增速為7.5%。但這并不會對金磚銀行的長期運營產生負面影響，因為成員國已經做出了注資和承諾，這為本行長期的穩定發展奠定了基礎。”馬斯多普說。
　　
　　（原文標題：金磚銀行將發行30億元綠色債券 7年來金融機構重啟在中國發人民幣債）